[SK증권, 한동희, 목표주가 71,000원]

빛나는 호실적

- 3Q21 영업이익 225억원(+19% QoQ), OPM 31%의 호실적 달성, 기존 예상치 부합
- 거래선 다변화, SiC 시장 진입 초기에 따른 구조적 성장, M16, P1 투자 시작 때문
- 4Q21 영업이익 238억원(+6% QoQ)으로 최대실적 재차 경신 예상
- 2022년 영업이익 1,143억원(+41%, YoY), OPM 32%(+2%p YoY) 전망
- 2022년 역시 분기별 성장 가시성 높음. 현주가는 12M Fwd P/E 10.4X에 불과